美国的债务悬河与霸盘生意--《货币战争》笔记25
RE:美国的债务悬河与霸盘生意--《货币战争》笔记25
我很乐意为老师编辑文章，但是炎天酷暑，还请老师注意休息，不要过分劳累——
美国的债务悬河与霸盘生意--《货币战争》笔记25
美国的债务悬河与霸盘生意--《货币战争》笔记25
文章:比烟花寂寞/编辑：云想衣裳
（上接《货币战争》笔记24）
3. 美国的“债务悬河”与亚洲人民的“白条”
美国80 年代国债空前，利高，极大地吸引私人和非银行投资者，外国银行也趋之若鹜。
到了90 年代，美元国债仍然抢手，第三世界货币贬值，进口商品价格格外便宜，美国出现了高增长低通胀的黄金岁月。
2001 年以来，反恐战争庞大开支和80 年代以来发行的国债到期和利息支出，迫使美国发行更多的国债来替换老国债。
从１９１３年到２００１年的87年里，美国一共积累了６万亿美元的国债，而从２００１年到2006 年，短短的５ 年多的时间里，美国竟增加了近３万亿美元的国债，美国联邦国债总量已高达8 万8000 亿美元，并以每天２５.５亿的速度增加着。
美国政府的利息支出，已在政府开支中高居第三位，
仅次于医疗健康和国防，每年高达近4000 亿美元，占其财政总收入的17%。
美国国债从1982 年到1992 年，美国货币增发尚处在“温和增加”状态，年均增加8%。但从1992 年到2002 年，美国货币增发进入“快车道”，达到了12%。
从2002 年开始，由于反恐战争和刺激濒临衰退的经济的需要，美国货币增发速度达到了惊人的15%。其实，从美国国债增发的陡度来看，一切已属必然。美联储在2006 年3 月宣布停止M3 广义货币统计报告并不是偶然的。
(人类历史上还没有哪个国家如此严重地透支过未来，美国不仅透支了自己人民的，也透支着其它国家人民的的财富。 任何一个熟悉股票投资的人，都可以预见到这最终将意味着什么。)
２００１年９１１以来，葛林斯潘为挽救股市和债券市场，不顾后果的把利率从６％，迅速降到１％，所造成的美元信贷暴涨，使美元泛滥成灾，人们终于明白了，原来美元其实是印着绿色花纹的纸片。
全世界的主要美元持有者，几乎同时扑向了房地产，石油，黄金，白银等美联储变不出来的东西。一位法国投资者说：“纽约人能发行美元纸币，但只有上帝才能发行石油和黄金。”其后果就是，原油价格从22 美元一桶上涨到60 美元，黄金、白银等价格分别是2002 年价格的120% 到300%。
但经济学家仍然说通货膨胀只有1-2%。人们不禁想起马克. 吐温的一句名言： 世界上有三种谎言：谎言、该死的谎言和统计数字。
更加令人不安的是美国的总债务已高达44 万亿美元， 等于每一个美国人负债近15万美元， 一个四口之家要负担近60 万美元。
其债务每年需支高利2.2 万亿美元，几乎相当于美国全年的财政总收入。
美国本身已经严重负债，任何高利率的政策都无异于经济自杀。
3亿美国人被银行家“间接征税”了几十年，而且还要被继续盘剥下去。美国人民的储蓄，则通过长期通胀, 被银行家再刮掉一层皮。
美国政府压根儿就没有打算偿还国债。他们只是不断用新债券去替换老债券, 以及老债务所累积的利息，循环往复，直至永远。
是啊，可以靠永不还钱的债务，来过奢侈的生活，这恐怕是天下再也找不到的好事了。美国正在实行类似“经济永动机”的“好事”。
而他们还进一步指责亚洲和其它国家，过多的储蓄才是造成世界经济结构失调的根本原因，这种得了便宜还卖乖的论调，证明其学术道德，已堕落到何等程度。
亚洲国家哪里还有过多的储蓄呢？ 他们的储蓄正在 通过购买美国国债，被美国吸进了这个人类历史上规模空前的“经济永动机”中去了。
亚洲国家对美国国债的需求，就像吸毒上瘾一般，一刻不被人吸血，就会周身不通泰。而美国也拿这种 “永不偿还”的国债，来给亚洲人民打白条。
不过，亚洲国家最终会意识到，为了5%的名义回报，冒着美元贬值的风险，是一件合算的投资。
美国前财长萨默斯指出，如果中国每星期停止购买几十亿美元国债，美国经济就会有大麻烦。但是，由于向美国出口萎缩，中国经济也会有大麻烦。事实上，双方已经陷入“金
融恐怖平衡”的状态。
4. 金融衍生品市场的“霸盘生意”
每年由于增发利息支出，足以造成通货膨胀，但奇怪的是，美国的通胀并不明显。国际银行家的魔术是怎样玩儿的呢？ 这就是畸形膨胀起来的金融衍生品市场。吸纳了大量增发的货币
２０年前，金融衍生产品几乎为零，到２００６年，模已经达到370 万亿美元！相当于全世界的GDP 总和的８倍多。
金融衍生产品的本质是什么呢？和美元一样，也是债务！它们是债务的打包、债务的集合、债务的集装箱、债务的仓库、债务的喜马拉雅山。这些债务被交易着，延期着，挤压着，拉伸着，滚动着，填充着，掏出着， 这是一个赌博的盛宴
美国的最大的５家银行，是这一赌场的庄家，它们做“霸盘”生意。
这５家银行，占全部金融衍生产品的９７％，收入占９４％。其中美国两大公司----房地美和房利美（就是这次金融危机最先倒闭的那两家公司）使用最多。
在金融领域中，１０：１的比例进行投资，已非常“冒进”， １００：１则是“疯狂型”投资，９０年代著名的超级对冲基金“长期资本管理基金”，在以这一杠杆比例投资时，一不留神就输了个精光，还险些拖垮整个世界的金融体系。
而摩根大通竟然高达６２６：１， 堪称世界之最。
他们为何敢冒如此惊天动地的风险呢？这是因为他们是利率变化政策的真正制定者。当然，投票过程是逼真的，但是投票人从一开始就是被国际银行家们安插好的。
所以摩根大通做的是稳赚不赔的买卖。
爱因斯坦曾说过，上帝不掷骰子。摩根大通敢玩金融衍生市场的“霸盘”生意，同样不会掷骰子。随着金融衍生产品市场爆炸性的成长，政府的监管早已远远落后了。 由其规模庞大，金融杠杆比例严重偏高， 对家风险难以控制，政府监管疏松，对于金融市场而言不啻为一枚定时核弹。
只要巨额新增发的美元和海外回流的美元，被市场所裹携进去，而不至于大量泄露出去，核心通货膨胀指数，就会奇迹般地被控制住。同理，一旦金融衍生市场崩盘，我们将见识到世界有史以来最严重的金融风暴和经济危机。
（摘编自《货币战争》第9章3、4节）
（宋鸿兵著《货币战争》可在本市里搜索）
（待续）
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